Pourquoi et comment prendre ses bénéfices, même en période de bull-run 🚀 ?
Pierre Papin
14/01/2025, 09:49
L’univers des cryptomonnaies est fait de moments exaltants, comme les bull-runs : les cours explosent, votre portefeuille prend 10/20/30... % de sa valeur. Et l'engouement gagne toute la communauté.
Pourtant, cette euphorie cache un danger bien réel : la volatilité extrême du marché crypto. Après et même pendant chaque phase haussière, une correction, parfois brutale, parfois insidieuse survient généralement.
Prendre ses bénéfices pendant une hausse importante n'est pas qu'une question de sécuriser ses gains ; c'est un geste stratégique pour consolider son patrimoine et éviter de subir des pertes importantes en cas de retournement de marché.
Mais cette décision reste un défi pour de nombreux investisseurs. Car elle va à l’encontre des biais cognitifs et du mindset de l’investisseur crypto, même averti.
Dans cet article, nous vous expliquons pourquoi prendre ses bénéfices est une décision censée pour tout investisseur. Nous verrons également comment identifier et planifier le bon moment pour agir, et quelles stratégies utiliser pour optimiser vos décisions tout en réduisant les risques.
Pourquoi prendre ses bénéfices ?
Dans l’univers des cryptomonnaies, un bull-run par exemple peut donner l’impression que les gains sont infinis. Pourtant, cette perception est souvent trompeuse. Regardez les courbes et les projets tendances en 2021 ou 2017 et vous verrez que même les actifs les plus solides comme Ethereum ou Bitcoin ont connu des baisses vertigineuses. Et au moment où l’on s’y attendait le moins.
Pire encore : de nombreuses cryptos, pourtant parmi les plus populaires il y a quelques années, ne font même plus partie du tableau. Pensez-y avant de continuer d’allouer des pourcentages importants à des Altcoins en vogue, même après que ceux-ci aient pumpé.
Vous ne me croyez pas ? Regardez donc ci dessous quelles étaient les cryptos tendances en 2017 par exemple et cherchez ensuite combien sont encore là aujourd’hui.
Le TOP20 de novembre 2017, qui se souvient encore des leaders de l’époque tels que NEO, IOTA, Hypercash ou, Lisk ?
Protéger ses gains avant la correction et réduire le stress lié à la volatilité
Les marchés crypto sont hautement volatils. Ce qui monte vite peut chuter tout aussi brutalement. De nombreux investisseurs ont vu leurs profits théoriques disparaître parce qu'ils n’ont pas sécurisé leurs plus-values à temps. Prendre une partie de ses bénéfices permet de transformer des gains virtuels en gains réels.
Gardez à l'esprit qu’il est toujours plus facile psychologiquement de prendre ses profits en phase haussière ou latérale que lorsque les cours chutent rapidement.
Rien n’est pire que d’être forcé de vendre au mauvais moment, c’est pourquoi il est important d’anticiper les choses.
En résumé, prendre ses bénéfices, c’est avant tout une question de gestion des risques et de mindset.
C’est une stratégie qui vous permet de :
- sécuriser vos gains,
- réduire votre exposition au stress,
- mieux profiter des opportunités à venir en disposant de liquidités disponibles, au lieu de rester marié à son bag d’altcoins qui ne reverront jamais leurs précédents ATH.
Réinvestir dans des opportunités solides et Rééquilibrer son patrimoine
Nous sommes d’accord, la crypto, c’est le futur, on y croit tous, et c’est pour cela que vous y avez investi et que vous êtes encore là après tout ce temps, malgré les période difficiles..
C’est grâce à cela que vous êtes aujourd’hui en position de réussite et que vous vous posez la question de prendre vos bénéfices ou pas..
Rappelez-vous cependant que les arbres ne montent pas jusqu'au ciel et, posez-vous dès maintenant la question suivante : souhaitez-vous être cet investisseur qui a connu la richesse devant son écran, mais qui a subi un revers et doit recommencer de zéro en ayant tout perdu ?
Une crise est toujours possible, voire probable… dans le cas où cela arrive, il suffit souvent de se baisser pour ramasser certains actifs à la casse :
- Cryptos
- Actions ou indices boursiers
- Devises étrangères
- Immobilier…
La seule condition requise pour cela est d’avoir du cash disponible, prêt à être déployé instantanément lorsque ces “opportunités d’une vie” se présentent (le recours au crédit étant souvent réduit en période d’incertitude)
Elargir ses perspectives
Souvenez-vous aussi qu’il y a autre chose dans la vie que de regarder son portefeuille monter (et descendre) et que de nombreux autres projets méritent que vous vous y consacriez.
Voyez vos investissements comme un moyen de vous accomplir dans la vie, et non pas comme une fin en soi.
Déterminez à l’avance vos objectifs de vie personnels et donnez-vous une chance de les atteindre.
Voici quelques exemples concrets de projets personnels :
- Vous mettre à l’abri financièrement en générant une épargne et/ou des revenus passifs, en fonction de vos charges personnelles
- Se reconvertir : Quittez votre emploi pour vous lancer dans un métier passion
- Investir dans l’immobilier locatif
- Devenir Business Angel et investir dans les secteurs de demain, comme vous l’avez fait dans les cryptos
- Racheter une entreprise, lancer un bar ou un restaurant, reprendre un hôtel, les idées ne manquent pas
- Vous faire plaisir
- Financer votre Résidence principale
- S’offrir la résidence secondaire de vos rèves
- Assouvir vos envies de voyage, de projets sportifs
- Aider vos proches
Quand prendre ses bénéfices ?
Savoir quand prendre ses bénéfices est aussi important que de savoir pourquoi. Voici les principaux indicateurs pour identifier le bon moment
Réfléchissez-y à tête reposée et choisissez vous-même vos propres éléments déclencheurs.
Une fois que vous les aurez trouvés, faites un tableau, notez-les quelque part, voire parlez-en à votre conjoint ou un proche de confiance, en lui demandant de vous rappeler votre promesse à vous-même le jour où ces déclencheurs (que vous aurez vous-même choisi) surviendront.
Pour éviter de prendre des décisions impulsives, il est essentiel de définir à l'avance des critères clairs et rationnels. Voici quelques indicateurs et stratégies simples à utiliser comme repères dans votre processus de prise de bénéfices.
Quand vous avez atteint votre objectif financier
Définissez à l’avance un prix cible ou un pourcentage de gain que vous souhaitez réaliser. Une fois cet objectif atteint, suivez votre plan.
“Quand mon portefeuille vaudra XXX k€, j’en sécuriserai la moitié”
En cas d’euphorie généralisée
Lorsque tout le monde parle de crypto, des médias généralistes aux réseaux sociaux en passant par, votre coiffeur, cela peut être un signe que le marché approche d’un sommet. Rappelez-vous le côté irrationnel du Narratif NFT ou des métaverses il y a 4 ans !
Lors de signaux techniques de surachat
Les plus accros d’entre vous à tradingview pourront établir leurs indicateurs techniques d’alerte comme :
- L’atteinte de certains niveaux de Fibonacci par rapport à l’amplitude du cycle précédent (1.618 et 2.618).
- Le RSI (Relative Strength Index) ou le MACD peuvent montrer si un actif est en zone de surachat, un moment opportun pour réduire votre exposition.
- Les écarts à la moyenne mobile et indicateurs liés (Golden Cross, Death cross) sont également des indicateurs intéressants, même si parfois sujet à un lag conséquent.
- Les seuils psychologiques de cours et de marketCap sont toujours pertinents (anciens ATH, cap des 150 000 $ pour BTC, des 10 k€ pour ETH, etc…)
- La dominance est également un bon indicateur, en fin de cycle, les Altcoins ont tendance à surperformer le BTC… Attention c’est lorsque le moindre Altcoin surfant sur un Narratif tendance pump, c’est souvent que le haut de la bulle est proche.
Quelques stratégies simples à déterminer à l’avance.
“Quand le BTC atteindra 200 k$, il faudra que je détienne au minimum XXX % de stablecoins”
“Quand le total MarketCap atteindra 5 ou 10 000 Milliards de $, je sécuriserai xx % de mon portefeuille”
“Quand la dominance du BTC chutera à 50 %, je repasserai 25 % de mes alts en BTC”
Conservez un esprit critique et sachez considérer les arguments Bearish
Ce n’est pas parce que vous êtes un crypto convaincu qu’il ne faut pas admettre que ce secteur est parfois excessif et que certaines hausses rapides peuvent constituer des phénomènes de bulles. Bulles qui provoqueront immanquablement régulièrement des retracements profonds, voire de sérieux krachs intermédiaires.
N’oubliez pas non plus que de nombreux acteurs plus ou moins malveillants peuvent à tout moment déclencher des réactions en chaînes (FTX, LUNA, MtGox, Celsius pour ne citer que les plus connus)
Comment prendre ses bénéfices ?
Maintenant que l’idée même de prendre ses bénéfices est actée, sachez à l’avance comment opérer.
- Comment accéder à vos cold wallets ?
- Quelles plateformes utiliser ?
- Vers quels actifs refuges se tourner ? (BTC, ETH, Stablecoins...)
⚠️ Gardez à l’esprit que prendre ses bénéfices en fiat vous rend redevable de leur imposition comme explicité dans l’article ci-dessous :
Entraînez-vous à sécuriser un pourcentage symbolique (1 à 5 % de votre bag, par exemple) vers vos actifs refuges.
D’une part vous vérifierez ainsi que vos process sont adéquats, ce qui pourra être utile si jamais vous devez agir dans l’urgence la fois suivante (en cas de difficultés sur les plateformes, failles détectées sur vos custodials wallets par exemple)
Il peut être par exemple assez stressant de se rendre compte que son hardware wallet ledger est HS ou doit être mis à jour pile au moment où vous êtes dans l’obligation d’envoyer des fonds vers une plateforme pour les vendre.
D’autre part, vous habituerez votre esprit au fait de prendre vos bénéfices.
💡 Sachez enfin adapter votre plan et revoir vos objectifs selon les événements réels. Ce n’est pas parce qu'on a établi un cadre que celui-ci doit rester gravé dans le marbre, notamment si votre profil de risque change.
Si votre tolérance au risque diminue ou si vos besoins financiers évoluent, il est pertinent d’ajuster votre stratégie et de prendre ou reporter une partie de vos gains.
Les pièges à éviter pour réussir votre cash out
N’oubliez pas la Macro !
Même si le marché crypto se porte bien, certains événements macroéconomiques peuvent littéralement assécher le marché en quelques semaines :
- Hausse des taux directeurs des Banques centrales
- Conflit armé ou commercial entre grandes puissances
- Offensives réglementaires
- ...
Ne sous-estimez pas la probabilité d’un Black Swan
Un élément souvent sous-estimé par les investisseurs en crypto est le risque de Black Swan (ou cygne noir en français) qui correspond à un événement imprévu et d'ampleur considérable qui bouleverse les marchés. Étant, par définition rare et imprévisible, il peut entraîner des chutes spectaculaires des cours, même en pleine euphorie.
Il peut être endogène ou exogènes au secteur crypto… Quelques exemples historiques ?
- Les attentats du World Trade Center en 2001 ont provoqué une panique mondiale sur les marchés financiers (clôture des bourses mondiales, répercussions longues et durables).
- La crise COVID-19 en 2020 a fait plonger brutalement les marchés traditionnels et les cryptos.
- Des événements comme l’effondrement de la plateforme FTX ou du protocole Terra/LUNA en 2022 ont suffit à déclencher des vagues de liquidation massive, ruinant des milliers d’investisseurs en quelques heures et engendrant des politiques de régulations agressives dans les années qui ont suivi.
Maintenant, si on se faisait un peu peur en partageant quelques idées de Black Swan possibles pour 2025-26 😈…
- Assassinat de Donald Trump (dire que ce bull-run s’est peut-être joué à quelques milimètres…) menant à une guerre civile aux USA
- Conflit armé entre 2 puissances nucléaires
- Faille dans le protocole Bitcoin ou attaque "brute force" par un ordinateur Quantique
- Découverte de l’identité de S.NAKAMOTO / tranfert de son Million de bitcoin
- Faillite de Microstrategy
- Chute d’une plateforme comme Binance
- Depeg d’un des 2 gros Stablecoins (USDT / USDC)
- Emergence d’une IA consciente hostile envers l’humanité 🤖, attaque d’extraterrestres 👽 ou réveil de godzilla 🐉
Certes on a beaucoup d'imagination et, pris séparément, chacun de ces événements a peu de chance de se produire (surtout la dernière ligne 😁).
Mais improbable ne signifie pas impossible ! Et sur une durée assez longue, la probabilité qu’un Black Swan (même si on ne sait jamais lequel) ne survienne va tendre vers 100 %...
Ainsi, prenez 10 minutes pour réfléchir à ce qui pourrait survenir et demandez-vous si vous souhaitez être 100 % investis dans la crypto (avec une majorité d’Altcoin) si jamais cela survient.
Conclusion
L’euphorie collective peut pousser à vouloir attendre toujours plus, dans l’espoir d’atteindre un “top” absolu. Pourtant, personne ne peut prédire le sommet d’un marché. Une stratégie réfléchie pour prendre ses bénéfices permet d’éviter de succomber au FOMO (Fear of Missing Out) ou à l’avidité, deux pièges classiques des investisseurs.
N'oubliez pas que les gains d’une année ou plus peuvent être effacés en quelques séances, voire quelques heures.
Ne pas avoir de plan, c’est risquer de subir plusieurs années de Bear Market
Avoir un plan et ne pas le suivre, c’est la même chose que de ne pas avoir de plan
Idéalement, c’est pendant le bear market qu’une bonne stratégie peut être mise en place.
Mais même en début ou en milieu de Bull Market, il n’est jamais trop tard pour se fixer des objectifs et des règles…
Et savoir les respecter !
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